De volatiliteit van de cryptomarkt biedt kansen. Maar wie actief handelt, loopt ook fiscale risico’s. Uit jurisprudentie blijkt namelijk dat daytrading onder omstandigheden in box 1 kan worden belast. En dat kan een flinke impact hebben op je belastingdruk.
Crypto onder omstandigheden belast in box 1
Doorgaans is crypto belast in box 3 als inkomen uit sparen en beleggen, maar jurisprudentie laat zien dat cryptowinsten in bepaalde gevallen ook in box 1 kan worden belast. Het wordt dan gezien als winst uit onderneming of resultaat uit overige werkzaamheden.
Voor belastbaarheid in box 1 moet sprake zijn van een bron van inkomen. Dat is het geval als aan de volgende drie voorwaarden wordt voldaan:
- Deelname aan het economische verkeer
- Je beoogt voordeel te behalen (subjectief criterium)
- Het voordeel is redelijkerwijs te verwachten (objectief criterium)
In de praktijk draait het onderscheid vaak om het objectieve criterium: is het voordeel redelijkerwijs te verwachten? Bij een “gewone” investering in crypto is het behalen van winst allesbehalve gegarandeerd, de cryptomarkt is namelijk risicovol en onvoorspelbaar. Het objectieve criterium wordt daarom niet snel aangenomen. Dat wordt anders wanneer jouw manier van handelen zó is ingericht dat een voordeel wél redelijkerwijs te verwachten is.
Handelen met een trading bot: voorbeelden uit de rechtspraak
In een uitspraak van het Gerechtshof Arnhem-Leeuwarden wordt het objectieve criterium aangenomen bij cryptohandel met behulp van een trading bot.[1] De software van de bot maakt gebruik van tijdelijke prijsverschillen tussen exchanges door razendsnel te handelen. Hoewel niet elke transactie winstgevend is, wordt wel voldaan aan het objectieve criterium. De bot maakt namelijk in 75% tot 80% van de gevallen structureel winst. Het behalen van een voordeel is daarmee redelijkerwijs te voorzien, waardoor het inkomen is belast in box 1.
In een vergelijkbare uitspraak van het Gerechtshof Amsterdam is eveneens sprake van een trading bot die bij ongeveer 75% van alle transacties winst maakt.[2] Ook hier wordt het objectieve criterium aangenomen, ondanks dat de handel niet volledig risicovrij is. Het gevolg is een belastbaar inkomen in box 1.
Handelen met voorkennis
In de cryptomarkt komt handelen met voorkennis relatief veel voor. Een bekende strategie is de zogeheten “pump and dump”, waarbij de prijs van een cryptomunt wordt gemanipuleerd. Eerst wordt een grote hoeveelheid van een cryptomunt ingekocht tegen een lage prijs. De prijs wordt vervolgens kunstmatig opgepompt met behulp van sociale media en finfluencers (de “pump”). Op de piek wordt alles verkocht, waardoor de prijs volledig instort (de “dump”). Met deze strategie maken de eerste kopers winst ten koste van de laatste instappers.
Een dergelijke winst is mogelijk ook belast in box 1, omdat het voordeel redelijkerwijs kan worden verwacht. Er is immers sprake van een vooropgezet plan dat voor de organisatoren al meermaals succesvol is gebleken.
Wat betekent dit voor jou als (actieve) trader?
Het actief handelen in crypto kan dus in bepaalde gevallen belast zijn in box 1. En dat wil je voorkomen: de belastingdruk in box 1 is doorgaans hoger dan in box 3.
Herken je jezelf in (een deel van) het volgende?
- Je handelt zeer frequent (daytrading)
- Je gebruikt bots of geautomatiseerde strategieën
- Je handelt met voorkennis
Dan is het verstandig om tijdig te laten beoordelen in welke box jouw activiteiten worden belast. Zo voorkom je nare verrassingen.
Vragen?
Wil je weten in welke box jouw cryptohandel waarschijnlijk valt, of heb je andere vragen over crypto? Neem gerust contact op met Tim.
[1] Gerechtshof Arnhem-Leeuwarden 9 juli 2024, ECLI:NL:GHARL:2024:4613
[2] Gerechtshof Amsterdam 18 maart 2025, ECLI:NL:GHAMS:2025:1479
Tim Hingstman
Fiscalist en financieel adviseur